玉皇大帝约众臣商讨天界尚空缺七个仙籍的人选，东海龙王推荐他的儿子和侄子，而太上老君则推荐凡间七位有德之人。正在裁定之时，华阳真人与东海龙王的三太子发生争斗，不小心碰到南天门外震天鼓，引起下界飞沙地裂。玉帝得知后大怒，降罪华阳真人下凡间投胎，此即吕洞宾。太上老君在凡间收富家子弟李玄为徒，此即铁拐李。渐渐，八仙凑齐。东海龙王的三太子因不得升仙，遂与八人结怨。八人在人间历经曲折，除恶扬善，造福人类，终于得道成仙。他们应邀给王母娘娘庆寿，途中路过东海，东海龙王的三太子依然不依不饶，八仙各显神通，最终成功到达天庭。