元朝末，朝政腐败。博陵县令张全一，为挽救危难中的朱元璋，被小人告密，遭朝廷追杀。他送走妻儿后到金台观出家，道号三丰。为保全性命，张三丰韬光养晦、装疯卖傻在武当山潜心研究太极拳。此后，张三丰杀山贼、救危难女子，与武当县令傅义展开斗争。暗中辅佐朱元璋，开导江南首富沈万三捐出巨资修筑南京城墙，献计火攻陈友谅。天下大定后，他悄然回到武当山，全心修炼太极拳，并在阻挠县令傅义横征暴敛中取得胜利。明朝开国，张三丰回懿州老家看望妻儿。妻子练习太极多，黑发重生。儿子张正清已长大。夫妻短暂重逢后又临分别。