艾伯特（?keGr?nberg饰）的全部身家性命都赌在了自己苦心经营的马戏团上面了，尽管生意日益惨淡，但他并没有产生放弃的念头，他决定用一场盛大的演出来振奋团里的士气。带着自己的情人安妮（哈里特·安德森HarrietAndersson饰），艾伯特来到了一个名叫舒伯格（甘纳尔·布耶恩施特兰德GunnarBj?rnstrand饰）的男人处，希望能够向他借一些演出用的服装。