木匠老王头（刘继群饰）于灾区收养一垂死女婴，取名丽莲。18年后，老王头定居上海近郊，丽莲（阮玲玉饰）成长为聪慧少女。一日丽莲上街卖花，险遭车祸，经青年黄云（金焰饰）救助，相送回家。黄云原为富家子，系音乐学院毕业生，因反抗家庭包办婚姻，被父逐出家门，见王老头有空屋，遂租住从事创作。不久，黄云发现丽莲有歌唱天赋，以自编《万里寻兄》歌剧，教其演唱，又筹集经费在剧院公开演出，并自饰青年军官一角。丽莲演出成功，一举成名，两人遂订婚约。事为黄父所悉，责子大逆不道，纠集舅太太姑太太等人，由家仆领路，于婚期前夕闯入王家，对丽莲威胁利诱，阻其成婚。丽莲顾及黄云前程，强忍痛苦，甘作自我牺牲，从此故作狂荡，无端提出解除婚约。黄云悲愤疑虑，百思不解，当众指责丽莲为野草闲花，重回自己家中。某夕，剧院经理为招徕观众，强使丽莲登台演出，丽莲见青年军官一角已易他人，悲痛钻心，昏倒台...