风行烈-林峰饰
蒙古皇族后裔，得天独厚，是难得一见的练功奇材。后被妻子靳冰云出卖，被庞班利用作练功炉鼎，武功尽失，幸得韩柏、秦梦瑶相救。
瑶得悉风行烈被师姊情伤，对其同情，多次出手帮助，二人结下情缘。
后风行烈得庞班点化，重拾记忆，恢复蒙古王子身份，誓要血洗大明，重夺江山。
从此，他与韩柏、梦瑶陷入敌对立场，矛盾立现……
韩柏-黄宗泽饰
本为明朝开国大臣虚若无的儿子，稚龄的柏，父子失散，流落街头，被燕王府总管韩天德于柏树下拾得，故取名为韩柏，自此收为下人，于燕王府长大。
柏因缘际会，得到失传江湖数十的「覆雨剑」，并奉献给主子燕王。燕王以剑为饵，召开赏剑大会，意图引出窥伺中原武林的魔师庞班。
未料，柏被风行烈偷去宝剑。柏拼死追截，结果与风行烈不打不相识，结成好友。期间，柏遇上一代豪杰赤尊信，赤尊信临终前，将毕生功力传给韩柏，期望日后韩柏替他报仇，打败庞班。
柏随燕王上京，查探下，发现虚若无是自己生父。父子相认，韩柏又喜又悲，悲的是虚夜月既是自己亲妹，一段情缘变成孽缘，二人被迫斩断情丝。
柏之身手及品性得到浪翻云赏识，收他为徒弟，更将怒蛟帮交托予韩柏。另一方面，韩柏入宫面圣，竟与朱元璋成为忘交，更屡次撞破刺杀朱元璋的阴谋，被朱元璋视为福将。
武功和奇遇，令韩柏成为武林及朝廷的新贵。然而，最令他意想不到的是风行烈早已重拾蒙古王族的身份，潜藏在朝廷之内，为复辟蒙古江山而残害忠良。柏意识到大明江山危在旦夕，面对民族敌人风行烈，生死大战，一触即发 。
秦梦瑶-佘诗曼饰
梦瑶本为孤儿，被言静庵收养。梦瑶是言静庵的最出色弟子，她修练「剑心通明」，能够感受到别人内心喜怒哀乐。
一次，梦瑶下山寻找师姐靳冰云时，遇上被冰云出卖的风行烈。梦瑶见他武功尽废，深表同情，主动帮助风行烈疗伤，护送风行烈寻找神医回复功力。梦瑶渐渐对风行烈由怜生爱。但风行烈心系冰云，彼此间唯有发乎情，止乎礼。
庞班祸及天下，梦瑶遂联同韩柏向朱元璋陈以利害，调解朱元璋和燕王之间的纷争。瑶终于与风行烈成为一对恋人，谁料，风行烈的真正身份竟然是蒙古皇裔，意图复辟元室。梦瑶面对爱情和民族和平的矛盾，陷于痛苦之中。
勒冰云-郭羡妮饰
冰云是言静庵的爱徒，为阻延一场变天正邪之争，冰云被送到庞班身边，无奈在日夕相对中，冰云情难自控地迷恋上庞班，不知不觉助庞班修练魔功，达到既是有情，又能绝情的境界。
冰云协助庞班的计划，先嫁予逍遥在外的蒙古王族风行烈，后又把他抛弃，令他饱受情伤。及后，冰云又从梦瑶手中抢回风行烈，几番离合，全是冰云协助庞班要风行烈回忆起国仇家恨片段，重拾皇者身份，并对中原展开颠覆计划。
冰云其后得悉覆雨剑原来在慈航静斋，更假意悔过，欺骗师父，为庞班取回复雨剑，几经波折，终于知道自己做甚么也不能得到庞班之爱，最后黯然离开众人。后因为保护疗伤中的庞班，逼不得已杀死师父，最后殉死相随。